自上周报告以来，原油价格似乎已经稳定下来，在目前阶段看来没有明显的替代方案。今天我们将关注美国原油市场的数据，OPEC的意图以及国际原油市场需求方面的情况。为了更全面地了解，我们将通过对WTI日线图的技术分析来总结报告。

美国原油市场的疲软维持

我们首先关注美国原油市场的实际数据，贝克休斯美国石油钻井平台数量显示，活跃的美国石油钻井数量减少了1口，达到478口。尽管上周的减少微乎其微，但自过去5周以来一直在下降，意味着美国原油需求趋于减少，这可能对原油价格产生影响。周二API报告显示，美国原油库存大幅增加了4.753百万桶，超过上一份报告中-0.777百万桶的轻微减少，并暗示美国原油市场疲软。值得注意的是，昨天EIA报告显示，与上一份报告中2.089百万桶的增幅相比，美国原油储备增加了0.545百万桶。然而，我们仍然看到原油产量能够超过美国总体原油需求，因此我们并未观察到任何紧缩趋势。我们预计，如果美国原油市场进一步放缓的迹象，可能会在未来一周对原油价格产生一定影响。

OPEC似乎有意保持减产

在国际原油市场供给方面，我们注意到OPEC的意图对原油价格起到关键作用。我们不评论该石油生产联盟负责人称石油是“上帝的礼物”的言论，而是看一看该组织似乎愿意向市场供应的情况。最近的文章强调，由于需求疲弱可能对原油价格产生影响，OPEC+在其生产水平上几乎没有太多空间来调整。请注意，石油生产组织最初计划在今年和明年的几个月内开始逐步恢复石油产量削减。就目前而言，我们认为OPEC+有理由推迟石油产量增加至2024年以后，可能甚至延至2025年第一季度之后。预计OPEC+进一步暗示推迟增加石油产量将为原油价格提供看涨信号。然而，我们不预期OPEC+会继续采取更深的减产措施，这对石油交易商来说可能是个利好消息。

原油需求方面

关于原油需求水平，我们主要关注世界上两个主要的原油消费国，即美国和中国。在美国，原油需求似乎疲弱，而制造业部门可能经济活动减少。特别值得注意的是，过去两年中ISM制造业采购经理人指数除了一个例外，一直保持在50以下，暗示经济活动减少，而在10月份，下降趋势进一步加剧，同时工业生产水平也处于负增长。另一方面，中国的制造业采购经理人指数似乎表明其工厂经济活动受到困扰，过去一个月仅略微增加。总体而言，中国政府和央行在财政和货币层面提供的刺激措施似乎尚未见效，至少在10月份。由于提供的刺激措施仍然较新，我们对本月可能有所改善持希望态度，但这还有待观察。从对原油市场的更直接指示来看，分析师估计中国原油进口可能在本月达到约1140万桶/天的水平，这是自8月以来的新高，我们认为这是一个积极的迹象。总体而言，如果我们看到美国和中国制造业部门活动增加的迹象，可能对原油价格产生积极影响，反之亦然。

技术分析

支撑位：66.80（S1），61.65（S2），57.25（S3）。

阻力位：72.20（R1），77.85（R2），82.10（R3）。

上周五WTI的价格略微下跌，但在66.80（S1）支撑位反弹，并稳定在S1和72.20（R1）阻力位之间。我们倾向于认为价格将在上述水平之间继续横盘运动，也因为RSI指标位于50的读数附近，暗示市场相当犹豫，可能会维持横盘状态。要出现看涨趋势，我们需要看到商品价格突破72.20（R1）阻力位并开始朝着77.85（R2）阻力水平进发。要出现看跌趋势，我们需要看到WTI的价格跌破66.80（S1）支撑线，熊市的下一个可能目标是61.65（S2）支撑位。