说到盈利能力，三家伦敦上市的零售经纪商通常表现良好（只有少数例外）。IG集团（伦敦交易所: IGG）和Plus500（伦敦交易所: PLUS）经常以三位数的收益领先于税前盈利，而CMC Markets（伦敦交易所: CMCX）的数字通常较低。

IG仍是最具盈利能力的差价合约经纪商

IG是这三家外汇和差价合约（CFD）经纪商中最大的，市值为32亿英镑。它在2023年12月至2024年5月之间的六个月内实现了2.244亿英镑的税前利润，营收为5.147亿英镑，导致利润与营收比率为43.6%。

在最近五年中，IG最佳表现的财政六个月是2022年财政年度的上半年，该经纪商实现了2.452亿英镑的税前利润，利润与营收比率超过51.6%。虽然这一比率在上一个财政年度的上半年下降至37.3%，但随后已连续六个月回升。

Plus500的效率难以超越

在利润与营收比率方面，Plus500领先这三家经纪商。在其利润最丰厚的六个月中，即2020年上半年，这家以色列经纪商赚取了3.63亿美元（约2.8亿英镑）的税前利润，实现了超过64%的利润与营收比率，迄今为止是这三家经纪商中最高的。

然而，Plus500的效率在今年上半年降至46.1%。该经纪商在2024年第三季度产生了1.873亿美元的营收，尽管该季度的利润尚未公布。公开文件显示其该季度的息税折旧及摊销前利润（EBITDA）利润率为44%。

就绝对值而言，Plus500的利润要低得多。虽然这家以色列经纪商在最新财政半年仅赚取了1.837亿美元（约1.41亿英镑）的税前利润，但IG则带来2.244亿英镑的利润。有趣的是，与另外两家竞争对手相比，Plus500的市场营销支出也是最高的。

与两家较大的竞争对手相比，CMC Markets的数字仍然较低。在最近的一个财政六个月中，即从2023年10月到2024年3月，该经纪商赚取了6,530万英镑的税前利润，在之前的六个月中亏损了2百万英镑。

CMC最近的营收与利润比率为31%，远低于其他两家伦敦上市的竞争对手。CMC的最佳六个月期间是2020年4月至9月，当时其营收达到2.309亿英镑，受到COVID-19大流行影响。该经纪商实现了1.411亿英镑的税前利润，营收与利润比率超过61.1%，尽管业绩效率此后有所下降。

IG最近对Plus500和CMC的主导地位的一个关键因素是利息收入。在上一个财政年度的下半年，IG的利息收入达到了7220万英镑。而Plus500在六个月内仅产生了2910万美元（约2.23亿英镑），CMC只带来了1.89亿英镑。

Finance Magnates还分析了这三家经纪商运营的不同地理市场，发现新加坡的零售交易者是最有利可图的，IG证明了这一点。然而，CMC正在将注意力从其英国本土转移到亚太地区进行扩张。